Nederlandse startups die nog in de concept-fase zitten kunnen vanaf nu een beroep doen op 67,5 miljoen euro aan durfkapitaal, verdeeld over zes nieuwe investeringsfondsen. Van dat bedrag is 32 miljoen euro afkomstig uit de Seed Capital-regeling van het ministerie van Economische Zaken en Klimaat (EZK). De overheid verhoogde in april het Seed Capital-budget als onderdeel van het coronasteunpakket voor bedrijven.
EZK schreef daarna een tender uit voor private investeerders, wiens inleg de overheid met de Seed Capital-regeling verdubbelt. Want startups ‘zetten Nederland op de wereldkaart met hun nieuwe producten en diensten, en zorgen zo voor inkomsten en banen’, zegt staatssecretaris Mona Keijzer. Zij is ook blij dat de fondsen ‘meegroeien met deze tijd’. ‘Dat zie ik bijvoorbeeld aan het Borskifonds, dat zich richt op vrouwelijk ondernemerschap.’
De Seed Capital-regeling bestaat al vijftien jaar. Tot nu toe werd er met behulp van de regeling door 87 fondsen ruim 400 miljoen euro geïnvesteerd in 468 startups (waarbij de overheid de helft inbracht). Voor deelnemende investeerders is er een ‘soepele’ terugbetalingsregeling.
Pensioengeld
Ambtenarenpensioenfonds ABP, dat eind vorig jaar 466 miljard euro onder beheer had, doet als eerste pensioenfonds mee met de Seed-regeling. ABP investeert via belegger APG een bescheiden 7,5 miljoen in het Rockstart Energy Fund, dat zich richt op startups die zich bezighouden met de energietransitie. Het geld wordt verdeeld over 50 verschillende statups die door Rockstart worden geselecteerd.
‘We beleggen graag in innovatieve bedrijven en projecten die bijdragen aan de overgang naar betaalbare duurzame energie in Nederland’, zegt bestuursvoorzitter Corien Wortmann in een persbericht. ‘Deze startups worden zorgvuldig geselecteerd, we zijn immers uit op goed rendement voor een goed pensioen. Tegelijk dragen ze bij aan oplossingen om klimaatverandering tegen te gaan. Ook dragen ze bij aan de Nederlandse economie omdat ze nieuwe banen creëren. De opbrengsten van de startups vloeien op deze wijze via verschillende wegen terug naar onze deelnemers.’
Het ABP-geld is onderdeel van een fonds van 21 miljoen euro dat Rockstart ter beschikking heeft voor energiegerelateerde startups (5 miljoen daarvan is Seed Capital-geld). Op het moment dat startups doorgroeien en aanvullende financiering nodig hebben, kunnen zij terecht bij een speciaal fonds (ANET) dat ABP heeft opgezet voor de energietransitie.
Risico’s spreiden
Pensioenfondsen zijn voor het beleggen van hun forse vermogens vaak aangewezen op grotere bedrijven en projecten wereldwijd. ‘Maar we zien ook kleinere mogelijkheden in Nederland, het zou zonde zijn als we daaraan voorbijgaan’, zegt Jeroen Schreur, bij APG verantwoordelijk voor de beleggingen in de Nederlandse energietransitie, tegen Sprout.
Dat het ABP-vermogen over niet minder dan 50 startups wordt verdeeld is om zoveel mogelijk risico’s te spreiden: ‘We hechten aan een breed gespreide portefeuille.’ APG zal zich volgens hem niet actief bemoeien met de dagelijkse gang van zaken bij de startups. ‘We hebben daarvoor juist Rockstart aangesteld om te doen waar ze goed in zijn, en we vertrouwen op hun kennis en expertise.’
Constantijn
Volgens startup-boegbeeld prins Constantijn (TechLeap.NL) maakt ABP nu de weg vrij voor andere pensioenfondsen ‘om actief betrokken te raken bij het bruisende tech-eco-systeem in Nederland’. ‘Nu pensioenfondsen in heel Europa in 2018 circa 850 miljoen euro aan Europees risicokapitaal hebben bijgedragen, wordt hun rol steeds belangrijker voor innovatie in Europa.’
Mocht je op zoek zijn naar early stage-financiering, dit zijn de andere vijf fondsen die meedoen met de nieuwe Seed-regeling:
CapitalT: richt zich op data en software voor onder andere zorg, onderwijs en bedrijfsvoering. Oprichters Janneke Niessen en Eva de Mol willen op termijn 40 miljoen euro investeren in Europese techbedrijven. Niessen en De Mol hebben daarbij diversiteit en het oplossen van het funding gap als speerpunt. CapitalT stak eerder geld in TestGorilla (hr-tech) en WizeNoze.
Borski Fund: investeert in vrouwelijke ondernemers. Het fonds werd vorig jaar opgericht door Laura Rooseboom (StartGreen Capital) en Simone Brummelhuis (The Next Women). Zij gingen van start met 21 miljoen euro, en hebben inmiddels 50 miljoen euro onder beheer. Sindsdien werd er onder meer 3 miljoen geïnvesteerd in IME Medical (maakt medische materialen met electrospinning) en 4 miljoen in Ziel, de challlenger waarmee Marleen Vogelaar (co-founder van Shapeways) een platform bouwt voor het ontwerpen en produceren van kleding.
Rubio Impact Ventures: voor startups met een focus op duurzaamheid. Rubio Impact Ventures is de nieuwe naam van Social Impact Ventures. Het fonds haalde maakte deze week bekend 55 miljoen euro te hebben ingezameld. Rubio investeerde onder meer in bandenrecyclaar Black Bear Carbon, Goodfuels en Olio, een startup die voedselverspilling voorkomt.
LUMO Labs (Fund II): investeert in de software voor nieuwe technologieën op het gebied van onder andere blockchain, AI en Virtual Reality. Lumo Labs bivakkeert op de High Tech Campus in Eindhoven, en heeft daarnaast een vestiging in Los Angeles. Lumo heeft 20 miljoen euro onder beheer, maar er zijn nog geen investeringen bekend.
Percival Participations (III): participeert in ondernemers die op basis van een gepatenteerde of beschermde technologie een bedrijf willen laten groeien. Het Rotterdamse fonds stapt in bij tamelijk hardcore techbedrijven die zich bezighouden met bijvoorbeeld energienetwerken, medische toepassingen en vernieuwende bouwtechnieken.
De overheid opende op 1 oktober een nieuwe tender voor de Seed Capital-regeling. Investeerders die interesse hebben om samen met de overheid te investeren kunnen hier een aanvraag doen voor hun fonds.
