Samen investeren vermindert de risico’s, het bevordert het delen van kennis en het opent deuren naar nieuwe markten. Zo wordt de groei van baanbrekende technologieën en businessmodellen alleen maar verder gestimuleerd.
Ook buitenlandse investeerders vinden die robuuste Nederlandse samenwerking binnen dit ecosysteem interessant. Buitenlands kapitaal nestelt zich dus ook steeds vaker in deze netwerken. Zo spreiden ze namelijk zelf ook hun risico’s. Bovendien kunnen ze gebruik maken van de lokale expertise en de netwerken van Nederlandse investeerders.
De data bevestigen dat ook. Hoe groter de financieringsrondes hoe meer belangstelling van binnen- én buitenlandse vc’s. Deze instroom van buitenlands geld vergroot niet alleen de financiële mogelijkheden voor startups. Ook hun toegang tot de internationale markten en middelen krijgen een boost. Daardoor worden innovatie en groei in ons land alleen maar verder gestimuleerd.
Wat vertellen de data over de drijvende krachten achter de investeringen in innovatie. Wie zijn de belangrijkste spelers in dit Nederlandse co-investeringslandschap? Welke investeerders hebben de meeste invloed en de meeste connecties in de verschillende netwerken?
Om daarachter te komen, is het op een rijtje zetten van financieringsrondes of portfolio’s van investeerders niet genoeg. Het optuigen van (netwerk)grafieken waarin de invloed en de connecties van de deelnemers in zo’n netwerk visueel worden weergegeven, biedt meer informatie.
Er is gebruik gemaakt van de data van Dealroom over financieringsrondes. De classificatie in sectoren is overgenomen van Invest-NL. De netwerkgrafieken zijn gemaakt met behulp van Python-scripts. Voor het bepalen van de grootte van de knooppunten zijn alleen de directe connecties overgenomen.
De investeerders zijn beoordeeld op het aantal directe relaties: de connectiviteit. Dat zijn de verbindingen naar naburige knooppunten. Daarnaast is hun invloed ook meegewogen door te kijken naar de verbindingen van naburige knooppunten.
Lees alle details van het onderzoek in deze blogpost »
Vijf innovatieve sectoren zijn zo apart onder de loep genomen: energie, agrifood, biocirculariteit, life science & health en deeptech. Per sector is aangegeven wie de invloedrijkste en meest verbonden spelers zijn in de co-investeringsnetwerken.
Energie: nieuwkomers zijn in aantocht
Invest-NL scoort in het netwerk voor energie als investeerder het hoogst op invloed en connecties. EIT InnoEnergy, InnovationQuarter en BOM Brabant Ventures volgen daarop.
Wat is er veranderd tussen nu en zes maanden geleden? Ook die data zijn bestudeerd. Nieuwkomers als EIT InnoEnergy, Graduate Entrepreneur en PDENH zijn in het afgelopen half jaar opgekomen als invloedrijke spelers in dit netwerk. En Invest-NL is opgeschoven naar de positie van koploper.
Biocirculariteit trekt buitenlandse investeerders
Het is opnieuw Invest-NL die wat co-investeringen betreft de meeste invloed en connectiviteit heeft in de netwerken in de biocirculaire sector. EQT Ventures en Felix Capital nemen de tweede en derde positie in. Capricorn Partners scoort de tweede plaats op de factor connecties.
Buitenlandse investeerders zijn ook duidelijk aanwezig in deze sector, ze scoren steeds hoger op invloed en op relaties. Vergeleken met de situatie van zes maanden geleden is Brightlands Venture Partners naar voren gekomen als een belangrijke influencer in het netwerk. Deze investeerder heeft ABN Amro en Rabobank op het vlak van invloed al ingehaald.
Agrifood laat consistente samenwerkingen zien
In de netwerken voor agrifood heeft Pale Blue Dot de hoogste score voor invloed in de gezamenlijke investeringen, gevolgd door CapitalT en Moxxie Ventures. Invest-NL heeft dan weer de meeste connecties. Al wordt het wel op de hielen gezeten door Voyagers Fund en Future Food Fund.
Ook in dit netwerk bouwen buitenlandse investeerders steeds meer invloed en connecties op. Een mogelijke verklaring hiervoor is dat dit netwerk vooral consistente strategische samenwerkingen laat zien over de afgelopen zes maanden.
Pale Blue Dot staat al een half jaar aan kop, maar Invest-NL is wel bezig om zijn aanwezigheid als fonds in dit netwerk aanzienlijk te vergroten.
Stabiele spelers bij life sciences & health
EQT Life Sciences heeft de meeste invloed in het investeringsnetwerk voor life sciences & health. Inkef, BioGeneration Ventures en BOM zitten daar niet zo ver vandaan. BOM leidt in relaties, gevolgd door EQT Life Sciences en Oost NL.
Vergeleken met zes maanden geleden is dit netwerk statischer, met minder veranderingen in de invloedrijke spelers in de afgelopen zes maanden. EQT Life Sciences en BOM behouden hun invloedrijke posities. BOM blijft centraal staan met de meeste connecties en de hoogste score in nabijheid.
Stijgende lijn van Invest-NL in deeptech
Invest-NL is het laatste half jaar aan het opklimmen naar de top in de netwerken voor deeptech. Het fonds heeft nu de grootste invloed, gevolgd door InnovationQuarter en BOM. De Brabanders staan bovenaan als het gaat om connecties. Invest-NL en InnovationQuarter volgen op de tweede en derde plaats.
De stijgende lijn van Invest-NL is te verklaren uit recente investeringen in deeptechspelers, zoals Axelera, Lionix, SCIL en Datenna. Daarmee bevestigt het fonds bovendien de snelle groei en de strategische focus in deze sector. BOM en InnovationQuarter blijven belangrijke spelers.
Lees ook: Harm de Vries haalt 500 miljoen op voor investeringen in deeptech: ‘Er is nog veel meer geld nodig’
Drie investeerders domineren het complete netwerk
Als het hele netwerk weer wordt samengevoegd, dan blijken drie investeerders te domineren op connectiviteit: Invest-NL staat op kop, gevolgd door BOM en InnovationQuarter. Het laatste halfjaar is Invest-NL bovendien opgeschoven naar de positie van speler met de meeste invloed. BOM en InnovationQuarter blijven prominent aanwezig en behouden hun centrale rol.
Nederlandse spelers domineren nog altijd in het complete netwerk van co-investeerders met invloed en relaties. Maar buitenlandse investeerders hebben al meer invloed in agrifood en biocirculariteit verworven. Een positief signaal, want innovatie is cruciaal voor Nederland en het bevorderen van een cultuur van samenwerking is essentieel. Dit zal uiteindelijk ook buitenlands kapitaal aantrekken.
