Het is een ongekend miljardenbonanza, de kwartaalcijfers die Google-moeder Alphabet, Microsoft, Amazon en ook Meta (eigenaar van Facebook, Instagram en Whatsapp) bekendmaakten. Big tech was al geen klein bier, maar de grootste techbedrijven ter wereld groeien alsof ze gisteren als startup zijn begonnen.
De groeimotor erachter laat zich raden: AI. Het gebruik daarvan verbetert de resultaten van bijvoorbeeld de advertenties op Facebook en marketing, maar het jaagt vooral het gebruik van clouddiensten aan.
Alphabet: 63 procent meer cloudomzet
Alphabet gaat wat dat betreft voorop. Het zag zijn hele omzet met 22 procent stijgen tot 109,9 miljard dollar. Het is het elfde kwartaal op rij dat het bedrijf dubbelcijferige groei laat zien, bijna vanzelfsprekend dankzij de opmars van AI. Maar het zijn vooral de clouddiensten die keihard gaan: maar liefst 63 procent meer omzet boekte Google Cloud, wat leidde tot een cloudomzet van 20 miljard.
Google wordt zo steeds minder dat advertentiebedrijf met een zoekmachine als medium. Volgens ceo Sundar Pichai is de enorme cloudgroei te danken aan de enorme vraag naar AI-infrastructuur en zakelijke AI-oplossingen. Hij heeft een orderportefeuille van 460 miljard dollar van klanten die ruimte willen huren in zijn datacenters.
Lees ook: Gratis AI-assistenten dreigen een arbeidsmarkt vol middelmatige en onzekere professionals te creëren
Onder de streep bleef 62,6 miljard dollar aan winst over bij Alphabet, 81 procent meer dan een jaar eerder. Dat geld kan Pichai heel goed gebruiken, want hij heeft voor 2026 190 miljard dollar gepland aan investeringen in – vooral – AI-infrastructuur. En in 2027 loopt die rekening nog verder op.
Amazon: deal van 100 miljard met Anthropic
Kampioen van de cloud – althans in het tijdperk vóór de AI-hype – Amazon kwam met beter dan verwachte kwartaalcijfers, ook weer dankzij goede prestaties van zijn clouddivisie AWS. De omzet ging daar wel minder crescendo dan bij Google, maar steeg nog altijd met 28 procent tot 37,6 miljard dollar. Het is het hoogste groeitempo sinds 2022, nu Amazon steeds meer profiteert van deals met grote AI-klanten als OpenAI en Anthropic. Die laatste bestelde onlangs voor 100 miljard dollar aan capaciteit.
De totale omzet van Amazon kwam uit op 181,5 miljard. Die lag daarmee 17 procent hoger. De nettowinst van 30,3 miljard dollar was bijna het dubbele van de 17,1 miljard dollar van vorig jaar. Ook bij Amazon draait dus veel, zo niet alles om AI als aanjager van groei. Daarvoor moet het forse investeringen doen, dit keer vaak met OpenAI en Anthropic als begunstigden. Ceo Andy Jassy zei vorige maand nog dat zijn bedrijf dit jaar naar schatting 200 miljard dollar zal investeren in AI-infrastructuur.
Microsoft: vertrekregeling om kosten te drukken
De laatste cloudgigant onder de big techbedrijven stelde deze week ook niet teleur met zijn kwartaalcijfers. Microsoft zag de omzet van zijn cloudplatform Microsoft Azure stijgen met ongeveer 40 procent op jaarbasis. De totale omzet groeide met ‘slechts’ 18 procent op jaarbasis en kwam uit op 82,9 miljard dollar, bij een winst van 31,8 miljard.
Geweldige groeicijfers, maar ook bij Microsoft staan daar gigantische investeringen in AI-infrastructuur tegenover. De geschatte 190 miljard dollar voor datacenters en AI-benodigdheden is nauwelijks minder dan de uitgaven van de rivalen. Om de kosten te drukken, krijgen ruim 8.700 medewerkers in de VS de mogelijkheid om vrijwillig te vertrekken. Het is de eerste grote vertrekregeling in de geschiedenis van de maker van Windows en Word.
Meta: AI-inhaalrace na uitstapje in het metaverse
Meta is als social mediabedrijf zonder clouddienst een beetje de odd one out, maar ook hier speelde AI een centrale rol in de kwartaalcijfers en hoe die werden ontvangen. Het moederbedrijf van Facebook, Instagram en WhatsApp heeft in het eerste kwartaal maar liefst 33 procent meer omgezet. Van die 56,3 miljard dollar bleef bovendien een nettowinst over van 26,8 miljard, 61 procent meer dan in hetzelfde kwartaal van 2025.
Lees ook: Datacenters: net zo onmisbaar voor een soeverein Nederland als koeien, kippen en Tata Steel
Het aantal advertentie-impressies steeg met 19 procent, de gemiddelde advertentieprijs nam met 12 procent toe. Een groei die deels is te danken aan het gebruik van kunstmatige intelligentie binnen het advertentieplatform. Cijfers waar elke ondernemer zijn vingers bij af zou likken, maar beleggers maken zich desondanks zorgen.
Meta investeert namelijk ook gigantische bedragen in AI. Het is bezig aan een inhaalslag, nadat het een beetje achterop raakte – misschien door het befaamde uitstapje in de metaverse. Oprichter en ceo Mark Zuckerberg kondigde aan dat de kapitaaluitgaven dit jaar kunnen oplopen tot 145 miljard dollar, een enorme sprong ten opzichte van de 72 miljard dollar van vorig jaar.
De metaverse zorgt intussen voor een langdurige kater, met dit kwartaal een operationeel verlies van meer dan 4 miljard dollar en een totale verliespost van 80 miljard dollar over zes jaar tijd. En ook Meta schrapt banen om de kosten binnen de perken te houden. Het wil ongeveer 10 procent van het personeel ontslaan, ofwel circa 8.000 medewerkers.
Gaan we die 725 miljard nog terugverdienen?
De hamvraag tussen alle hypergroei en hyperscalers is of alle investeringen in AI en datacenters straks wel worden terugverdiend. Zo waren ook de reacties van beleggers na het bekendmaken van alle kwartaalcijfers. Alphabet (Google) kwam duidelijk als winnaar uit de bus doordat het cloudmarktaandeel wint op de veel grotere rivalen Amazon en Microsoft. Het zag zijn koers een paar procent stijgen.
Meta zat aan de andere kant, doordat de lichtvoetige geldmachine van weleer nu toch flinke investeringen moet doen om (hopelijk) bij te blijven in de AI-race. Daarbij haalt het als social mediabedrijf op heel andere manieren omzet uit die extra uitgaven.
Lees ook: Google DeepMind-veteraan bouwt AI die zichzelf traint: ‘Taalmodellen zijn niet de toekomst’
Als de vraag naar AI-diensten en rekenkracht snel genoeg blijft groeien, kunnen de cloudaanbieders hun investeringen wel terugverdienen, is de verwachting. Amazon verdient prima marges op AWS, Google verdient aan zijn AI-inspanningen via zijn eigen clouddienst en doordat zijn eigen platform effectiever wordt. De software die Microsoft uitbrengt, wordt er ook aantrekkelijker van.
Amazon zegt dat de uitgaven niet speculatief zijn, maar gebaseerd op concrete vraag en capaciteitsplanning. Dat vergroot de kans dat al die nieuwe datacenters uiteindelijk omzet opleveren in plaats van alleen kosten. Er is wel een timingprobleem: de investeringen lopen dit en het volgende jaar hard op, terwijl de opbrengsten later komen. De AI-omzet uit cloud, advertenties en software moet snel stijgen om die honderden miljarden te rechtvaardigen.
