Na jaren wachten is het zover: dankzij een nieuwe wet kunnen Nederlanders met volledige vrijheid fiscaal vriendelijk beleggen. Prijsvechter DeGiro (150 medewerkers) grijpt zijn kans in een markt die lang beperkt bleef tot collectieve fondsen. De deur ging enkele jaren geleden langzaam op een kier met de komst van diensten zoals die van Loyalis, BrightPensioen en Brand New Day.
Maar waar de markt op zit te wachten is de vrijheid om het helemaal zelf te regelen, zegt DeGiro-oprichter Gijs Nagel. “Zodat je niet meer verplicht bent om bij 1 partij hoge kosten te betalen.”
Met minimale aanpassingen aan zijn eigen achterkant biedt DeGiro vanaf deze week een beleggingsaccount om pensioenkapitaal mee op te bouwen. Het fiscale voordeel geldt overigens alleen als er sprake is van een jaar- of reserveringsruimte aanwezig is (pensioengat).
Leeftijd
De dienst werkt vrijwel hetzelfde als bij reguliere beleggingsaccounts, met een belangrijk verschil: het opgebouwde vermogen (een lijfrenterekening) kan pas vanaf de pensioengerechtigde leeftijd worden uitgekeerd. In de tussentijd kunnen klanten zelf kiezen in welke aandelen, trackers (ETF), obligaties of fondsen zij investeren.
“Maximale transparantie”, noemt Nagel het op die manier bij elkaar sparen van je pensioen. “Al het geld dat in Nederland voor de oude dag belegd wordt, druppelt uiteindelijk naar dezelfde markt: naar aandelen en obligaties. Alleen de hoeveelheid schakels bepalen je kosten, en daarmee je eindresultaat. Mensen eisen meer transparantie. ZIjn zich zeer bewust geworden van kosten, en de impact daarvan op rendement.”
Collectieve pensioenen beloven een uitkering die al lang niet meer zeker is, zeg Nagel. Al het kapitaal gaat in een gemeenschappelijke pot. “Als het slecht gaat met die pot, staat je pensioen op het spel.”
Risico’s
Uiteraard biedt ook de pensioendienst van DeGiro ook geen zekerheid over het uiteindelijke pensioenbedrag. Die financiële risico’s zijn geheel voor rekening van de pensioenbelegger. Maar, zegt Nagel: “Wat jij belegt is van jou, en blíjft van jou.”
Aan de beurzen, tarieven en applicatie zelf hoefde DeGiro weinig te veranderen. Maar vanuit een zorgplicht zijn de meest risicovolle producten uitgesloten. Denk aan turbo’s, opties, short gaan, futures of beleggen met geleend geld.
DeGiro vist qua doelgroep in eerste instantie vooral in zijn eigen achtertuin: bij zijn eigen klanten, die het geld dat ze nu wellicht nog op hun spaarrekening hebben staan ook willen aanwenden voor hun pensioen.
Miljard
De ongeveer 1 miljard die Brand New Day tot dusverre uit de markt haalde moet DeGiro ook kunnen binnenslepen, denkt Nagel. “Dat moet zeer goed mogelijk zijn, of nog meer.”
DeGiro is waarschijnlijk niet de enige broker die een nieuwe marktkans ziet. Nagel: “Ik ben heel benieuwd of andere brokers dit ook gaan doen. Maar ik verwacht dat wij de eerste zijn.”
Internationaal
DeGiro is inmiddels actief in 18 landen en verwerkte het afgelopen jaar voor 40 miljard euro aan transacties op beurzen wereldwijd, verdeeld over zo’n 150.000 beleggers. De nieuwe pensioendienst laat zich, in tegenstelling tot het reguliere beleggingsplatform van DeGiro, internationaal niet zo makkelijk kopiëren, erkent Nagel desgevraagd.
“Europese fiscale regels zijn nog enorm verdeeld. Maar we willen dit dolgraag in andere landen aanbieden. Daar zijn we nu naar aan het kijken. In Zweden hebben we al een variant gelanceerd, Frankrijk komt aan.”
