Een pakket oude Griekse bedrijfsleningen heeft ABN Amro bijna zijn hele kwartaalwinst gekost. De staatsbank moest ongeveer een half miljard euro afboeken. Dit toont hoe kwetsbaar de banken zijn voor problemen in Zuid-Europa.
ABN heeft 1,4 miljard euro uitstaan bij Griekse staatsvervoerders. "Trein, metro en bus’’, volgens een woordvoerder. Door de recessie in Griekenland staat de winstgevendheid van deze bedrijven onder druk. ABN vreest dat rentebetalingen en aflossingen hierdoor uitgesteld of afgesteld zullen worden en neemt daarvoor een voorziening. Deze verliespost veegt de winst die de rest van de bank het derde kwartaal maakte bijna geheel van tafel. Onder de streep bleef een (onderliggende) nettowinst van slechts 9 miljoen euro over.
De investering in bedrijfsleningen leek destijds veilig. De Griekse staat had garanties afgegeven voor verliezen op de leningen. Maar nu de overheid al niet aan haar eigen verplichtingen kan voldoen, is de vraag wat die garanties nog waard zijn. ABN verwacht er in elk geval niet veel van.
Invloed algemene economie
Als het gaat over de risico's die banken in de eurocrisis lopen, is tot nu toe vooral gekeken naar wanbetaling door de overheid. De situatie bij ABN Amro maakt duidelijk hoe belangrijk de ontwikkeling van de algemene economie is voor de banken. Een zwakke economie of een recessie leidt tot wanbetaling en verliesposten op meerdere terreinen. Gevolg: de zogenoemde stroppenpot wordt groter en de afdeling 'speciaal beheer' krijgt meer te doen.
De crisis kan de bancaire financiën dus ook via een kleine omweg hard raken. De Griekse recessie is immers een gevolg van de problemen met de overheidsfinanciën.
Meer lijken?
De afschrijving van ABN Amro doet de vrees ontstaan dat banken meer afschrijvingen tegemoet zien. Nederlandse banken publiceren tot in detail hoeveel geld ze hebben uitstaan bij zwakke overheden. Maar wat is er precies uitgeleend aan bedrijven, consumenten en andere banken in de zwakke landen? Vooral wat de risico’s zijn is minder transparant.
ABN geeft aan nog wat staatsgegarandeerde Franse en Duitse leningen te bezitten. Verder gaat het om kleine bedragen, aldus de woordvoerder.
Het is te verwachten dat meer banken met dergelijke afschrijvingen komen. En niet alleen op Griekse investeringen. Portugal, een andere steunontvanger zit al bijna een jaar in een recessie. Ook elders in Europa staan de seinen op rood. Als een of meer zuidelijke landen in een nieuwe recessie komen, zullen de banken dit voelen.
Lees ook:
- Beleggers rekenen op dubbele dip
- Europees noodfonds in het gedrang
- Grote Nederlandse banken zitten al goed
- Dit gebeurt wanneer Griekenland de eurozone verlaat
