Desnoods voeren ze de onderhandelingen met de bankiers zelf. Angela Merkel en Nicolas Sarkozy tonen zich strijdbaar. Een akkoord over tijdelijke herkapitalisering van de banken is bereikt. Nu vangt de strijd aan met de financials over de omvang van hun bijdrage in de Griekse schuldenherschikking.
De extra Europese Raad met de 17 landen van de eurozone en de andere EU-lidstaten, die van 18.00 tot 20.00 uur duurde, leverde woensdagavond meteen een eerste resultaat op: de Europese systeembanken moeten verplicht een hogere kapitaalbuffer aanleggen.
Schokken opvangen
Grote verrassing is het niet, maar het eerste strijdpunt kan in elk geval van de agenda worden gestreept. Zoals verwacht wordt aan de banken gevraagd om tegen juni 2012 hun zogenoemde tier 1-kernkapitaal op te trekken tot 9 procent van het vermogen, wat inhoudt dat de banken een bedrag ten grootte van 9 procent van wat ze hebben uitgeleend, in kas moeten houden. Vorig jaar hadden internationale toezichthouders voor alle banken al een basiseis van 7 procent aan eigen kapitaal afgesproken.
Als banken meer eigen vermogen hebben, zijn ze beter bestand om de schokken door de europroblemen op te vangen. Op die manier kunnen ze plotselinge verliezen absorberen, zonder dat het financiële systeem ontregeld raakt, of belastingbetalers te hulp moeten schieten om banken te redden.
De financials moeten voor 30 juni 2012 hun hogere kernkapitaal hebben vergaard. In principe op eigen kracht, maar als dat niet lukt, kunnen ze bij hun regering aankloppen. In het uiterste geval kunnen regeringen in de eurozone een beroep doen op het noodfonds voor zwakke eurolanden.
Niet op orde? Geen dividend en bonus
Nieuw is verder dat banken die hun kapitaal niet op sterkte hebben, geen dividenden en bonussen mogen uitkeren. Daarnaast is de kanttekening gemaakt dat banken de kredietvoorziening op peil moeten houden, ook al willen ze snel orde op zaken stellen.
De verplichte aanleg van de kapitaalbuffer is een tijdelijke maatregel. Als het noodfonds voor Griekenland voldoende versterkt wordt, zal de buffer van 9 procent niet meer nodig zijn.
Welk bedrag de banken nu moeten ophalen om hun kapitaal te versterken wordt nog niet bekend gemaakt. Pas als het volledige pakket aan maatregelen van de landen van de eurozone rond is, kan volgens de regeringsleiders gesproken worden over bedragen. Volgende stap is een akkoord over de Griekse 'haircut'.
Lees ook:
- De macht van de euro
- Hoe lang kan Europa reddingslijn negeren?
- Dit gebeurt wanneer Griekenland de eurozone verlaat
- Europa herstelt weeffout
- Griekenland: aantrekkelijk alternatief uit onverwachte hoek
- Grieks failliet steeds breder gedragen
- Lessen van Lehman: de kosten van een Grieks failliet
