Fondsen van Petercam winnen sterren
De vermogensbeheerder Petercam Bank is bij het grote publiek nog niet erg bekend. Bij beleggers heeft de financiële dienstverlener echter een stevige reputatie opgebouwd. De beleggingsfondsen van Petercam scoren hoog en zijn sinds kort ook voor kleine beleggers interessant.
Hoewel Petercam Bank in 2003 de volledige bankvergunning van De Nederlandsche Bank kreeg, maakt de organisatie daar bewust maar zeer ten dele gebruik van. "We hebben geen bankpasjes, bieden geen internetbankieren of hypotheken en we verstrekken geen leningen", verklaart Bart Tishauser, algemeen directeur van Petercam Bank in Nederland en een van de zeventien partners van de internationale organisatie. Door het ontbreken van dat soort algemene financiële diensten is Petercam Bank bij het grote publiek niet erg bekend. Dat is heel anders bij mensen met een belegbaar vermogen van ten minste 250 duizend euro. Die hebben Petercam de afgelopen jaren leren kennen als een vermogensbeheerder met zeer succesvolle eigen beleggingsfondsen. "Dit jaar wonnen we vijf van de achttien Morning Star Awards, de internationale onderscheidingen voor de meest succesvolle beleggingsfondsen", zegt Tishauser tevreden.
Eigen gezicht
Dat Petercam zich zo nadrukkelijk profileert met zijn beleggingsfondsen is geen toeval. De organisatie ontstond in 1968 toen de Brusselse beursmakelaars Peterbroeck en Van Campenhout fuseerden. Veertig jaar later staat het hoofdkantoor van Petercam Bank nog steeds in Brussel. Daarnaast heeft de organisatie Belgische kantoren in Antwerpen, Gent, Hasselt en Luik, en is Petercam internationaal vertegenwoordigd met eigen kantoren in Genève, Luxemburg, Parijs en New York. Sinds 1999 is Petercam ook in Nederland vertegenwoordigd. Naast de kantoren in Amsterdam en Rotterdam, opent Petercam eind dit jaar een kantoor in Eindhoven.
Het Amsterdamse kantoor van de bank is gevestigd in De Lairessestraat in Amsterdam-Zuid. "Toen veel financiële dienstverleners naar de Zuidas van de stad verhuisden, hebben we ook overwogen om die stap te zetten", bekent Tishauser. "Maar hier kunnen we ons eigen gezicht laten zien. Bovendien werken onze medewerkers graag hier, met het Vondelpark als onze achtertuin; fijn voor collega's die tussen de middag willen hardlopen of wandelen."
Zoals Petercam goed over zijn vestigingsplaats heeft nagedacht, zo is het ook een bewuste keuze van de bank om zich te beperken in de activiteiten. "We zijn gespecialiseerd in assetmanagement, het beheer van vermogens", verklaart Tishauser. "Daarnaast houden we ons bezig met corporate finance: alle financiële activiteiten rond fusies, bedrijfsovernames en aandelenemissies."
Research en actief beleid
Deze keuzes illustreren dat Petercam Bank enige eigenzinnigheid niet vreemd is. Die eigenschap speelt ook een rol bij de actieve promotie van de dertig eigen beleggingsfondsen. "Veel financiële instellingen vinden dat zij hun klanten niet mogen adviseren om in hun eigen fondsen te beleggen", vertelt Tishauser. "Daar snap ik niets van. Juist door met de eigen fondsen goede resultaten te boeken, laat je toch je expertise blijken?"
Daarmee noemt Tishauser een derde belangrijke activiteit van de bank: onderzoek en analyse van de internationale handel. Petercam heeft hiervoor in Brussel een uitgebreide afdeling voor economische en financiële analyse. "Die stellen regelmatig vast wat de belangrijkste actuele economische thema's zijn en hoe we die kunnen vertalen in rendabele beleggingsproducten en -adviezen", aldus Tishauser. "Dat macroverhaal kunnen alle vestigingen overigens lokaal op hun eigen manier vertalen in persoonlijke adviezen aan beleggers."
Die persoonlijke benadering is een belangrijk aspect van de dienstverlening van Petercam Bank. "Veel financiële dienstverleners schermen met het begrip private banking. Weinig banken hebben dat echter zo concreet ingevuld als wij. Om voor klanten optimale resultaten te behalen, is een actief portefeuillebeleid nodig. Dat kan alleen als je, zoals wij doen, het aantal klanten per accountmanager beperkt tot 75 à 80."
Die accountmanagers bekijken dagelijks de beleggingsportefeuilles van hun klanten en zetten het tussenresultaat af tegen de doelen en uitgangspunten die vooraf samen met de klant zijn vastgesteld. "Wij kijken daarbij veel verder dan de AEX-index, die volgens ons nog nauwelijks een reële afspiegeling van de markt vormt", aldus Tishauser. "Wij kijken ook naar bijvoorbeeld de ontwikkeling van de vastgoedmarkt, de markt voor edelmetalen en obligaties. Waar nodig stellen we portefeuilles bij." Dat actieve portefeuillebeleid hoort volgens Petercam Bank bij de zorgplicht die een vermogensbeheerder ten opzichte van zijn klanten heeft. "Maar dat betekent niet dat je iedere dag transacties hoeft uit te voeren; voor het beoogde langetermijnrendement moet je dat soms juist niet doen", aldus Tishauser. "Geen acties ondernemen, mits die beslissing wordt genomen op basis van de juiste analyse, is ook actief zijn!"
Nu ook voor kleine beleggers
Met de eigen beleggingsfondsen scoort Petercam volgens het onafhankelijke Morning Star goed. Desondanks bieden slechts weinig andere financiële dienstverleners de fondsen van Petercam aan. "Dat komt doordat onze managementfee vrij laag is. Daarom willen slechts weinig andere instellingen onze fondsen verkopen", legt Tishauser uit. Toch wilde Petercam Bank de bereikbaarheid van de eigen fondsen vergroten. Daarom werd vorig jaar PetercamDirect Vermogensbeheer geïntroduceerd. "Hiervoor is het instapbedrag 25 duizend euro", legt Tishauser uit. "Via een onlinevragenlijst bepalen we het profiel van een belegger. Op basis daarvan adviseren we vervolgens een van onze drie modelportefeuilles, die zijn opgebouwd uit onze beleggingsfondsen." Zo komen de succesvolle beleggingsfondsen van Petercam Bank ook binnen het bereik van kleinere beleggers.
Petercam Bank N.V.
De Lairessestraat 180, 1075 HM Amsterdam
Telefoon: (020) 573 54 88
Fax: (020) 573 54 77
E-mail: [email protected]
www.petercam.nl
