De Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP) presenteerde woensdag haar jaarlijkse onderzoek naar private equity en venture capital in Nederland. Ondanks de aanhoudende economische onzekerheid, inflatie, rente en arbeidsmarktkrapte is de stemming bij de lobbyclub positief.
‘2022 is een goed jaar geweest, waarin grote investeringen zijn gedaan in typisch Nederlandse bedrijven’, zegt directeur Tjarda Molenaar tegen BNR. En ook de vooruitzichten zijn goed. NVP-leden hebben flink wat kapitaal opgehaald. ‘Er is daardoor wel geld beschikbaar en dat blijft de komende vijf jaar ook nog bruikbaar voor investeringen’, aldus Molenaar.
Wij doken in de marktcijfers van de NVP en lichten de belangrijkste trend eruit in 6 grafieken.
1. Recordbedrag aan investeringen van private equity
In 2022 investeerden binnen- en buitenlandse private-equitypartijen een recordbedrag van 8,5 miljard euro in Nederlandse bedrijven. Dat is bijna een verdubbeling ten opzichte van 2021 (4,4 miljard euro) en het hoogste bedrag ooit geregistreerd.
De letterlijke betekenis van private equity is privaat vermogen. Het zijn investeerders die buiten de aandelenbeurs om bedrijven financieren, meestal door het kopen van aandelen in je bedrijf.
Lees meer: Private equity: wat is het en wat moet je ermee?
2. Veel megabuy-outs door private equity
Een buy-out is een overname van een volwassen bedrijf, waarbij het private-equityfonds meestal een meerderheidsbelang verkrijgt in ruil voor inbreng van vermogen.
2022 telde een opvallend groot aantal megabuy-outs, signaleert de NVP. Onder andere de voormalige theedivisie van Unilever chemiebedrijf Caldic, fietsenfabrikant Accell, bottelaar Refresco en bouwproducent Hunter Douglas kwamen in private handen.
3. Veel nieuw kapitaal bij beleggers opgehaald
Nederlandse private-equitymanagers haalden bijna 3,5 miljard euro aan nieuwe fondsen op bij (institutionele) beleggers. Dat is minder dan de 4,5 miljard euro in 2021. Er is opvallend veel belangstelling van vermogende particulieren om via paraplufondsen te beleggen in private equity, ziet de NVP.
4. Venture capital bleef in 2022 op hoog niveau
Venture capital is het geld dat geïnvesteerd wordt door een investeerder in een startend bedrijf. In het Nederlands heet het ook wel durfkapitaal.
Binnen- en buitenlandse venture capitalists investeerden vorig jaar rond de 1 miljard euro in 411 Nederlandse startups. Alleen in 2021 lag dit bedrag hoger, met 1,8 miljard euro. Maar dit was een uitzonderlijk jaar waarin onder meer Mollie, MessageBird en Bunq honderden miljoen ophaalden. De stijgende trend, vooral in het aantal investeringen, van de afgelopen jaren zette zich voort in 2022.
Lees ook: Dit waren de 13 grootste investeringen van 2022
5. Beleggers zien meer in groeikapitaal
Opvallend is dat beleggers in 2022 840 miljoen euro hebben geïnvesteerd in Nederlandse groeikapitaalfondsen (zie tweede tabblad in de grafiek). Dit is aanzienlijk meer dan de 410 miljoen euro in 2021 en de maximaal 330 miljoen euro in de jaren daarvoor.
6. Overheid vaker betrokken bij venture capital en groeikapitaal
Bij meer dan de helft van de investeringen is de overheid betrokken. Het gaat dan om participatiemaatschappijen die geld van een Nederlandse overheid beheren, zoals de Regionale Ontwikkelingsmaatschappijen, Invest-NL en lokale investeringsmaatschappijen.
‘De belangrijke katalyserende rol van publieke investeerders blijkt vooral uit het feit dat ze betrokken zijn bij kleinere vroegere deals’, schrijft ceo Rinke Zonneveld van Invest-NL op LinkedIn. ‘En uit mijn ervaring weet ik: ook vooral bij technologisch zeer uitdagende en maatschappelijke relevante investeringen in onder andere climatetech, deeptech, impact en life sciences.’
Lees ook het interview dat MT/Sprout had met Rinke Zonneveld: ‘Zo’n intens proces als rond Lightyear had ik nog niet meegemaakt’
